经济放缓 不良贷款率增加

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    信用在当下社会起着很大的作用,如果这个国家的人民都没有了信用,对个人而言是一种缺失,但是对整个社会而言,很可能就是一种危害,由于我国信用机制没有健全,使得在很多事情上都存在着极大的漏洞和危险,例如不良贷款率的不断攀升。

    银行业持续“不良双升”的处境,已经引发了拨备覆盖率逼近监管红线以及利润被大幅侵蚀的连锁反映。12月7日,在中国银行国际金融研究所的2016年经济金融展望报告发布会上,中银报告分析,2016年商业银行不良贷款率将进入2%区间,银行利润将出现零增长,建议下调拨备覆盖率至100%。

    不良贷款率进入2%时代 净利润将现负增长

    报告称,“不良贷款率进入 2%区间。”

    根据中国银行国际金融研究所的对 16 家上市银行的测算,不良贷款率与经济增速存在稳定的相关关系,且可能存在明显的加速特征,即当经济增速持续下降时,信用风险的释放速度将有所加大。

    之所以出现这一加速特征,主要是由于信用风险会由“点”(单个企业)向“链”(产业链)和“面”(行业、区域)进行纵向和横向的传播。为此,报告估计2016年上市银行的不良贷款率将达到2.0%左右的水平,拨备覆盖率逼近监管红线。

    与此同时,报告认为,2016 年正是转型的关键时期,经济仍面临一定的下行压力,预计GDP增长在 6.8%左右,上市银行整体净利润增 速将出现“零增长”。

    数据显示,截至2015年9月末,商业银行不良贷款余额为1.18 万亿元,较上年同期增加4194亿元,不良贷款率为1.59%,较上年同期上升0.43个百分点。商业银行拨备覆盖率从2014年的273%不断下降, 到2015年9月末为191%,部分银行在160%左右,已经接近监管红线150%。

    对此,中国银行国际金融研究所高级研究员邵科表示,目前,多家银行的拨备覆盖率已接近监管红线。在经济下行、银行业不良贷款率上升的背景下,适度下调拨备覆盖率监管要求,有利于实现逆周期调控、 支持实体经济平稳增长,也有利于金融机构实现风险和收益的平衡,维护金融稳定。

    具体而言,截至 2015 年 3 季度末,15 家上市银行中(北京银行除外),有11家银行的覆盖率低于200%,6家银行低于170%,数值最低的银行为153.7%,已迫近150%的监管红线。

    与此同时,商业银行的利润增速大幅下降,工、农、中、建、交 3 季度的利润增速已小于 2%,接近零增长。当前,适度下调拨备覆盖率要求有利于商业银行在经济下行周期实现利润与风险的平衡,符合当前我国经济增速趋缓、银行业经营压力加剧的客观现实。

    按照现行监管的要求,150%的拨备覆盖率要求意味着当银行出现 1单位不良贷款时,商业银行应至少从利润中计提1.5 单位拨备。

    报告测算,截至2015年2季度,银行业不良贷款率余额为1.09万亿元,如果拨备覆盖率下调50%,可腾出利润空间约0.55万亿元,如果按照70%的比例计入资本, 可补充资本金0.39万亿元,按照 10 倍杠杆计算,可支持约4万亿左右的信贷规模。

    建议下调拨备覆盖率至100%

    作为报告的作者之一,邵科建议,下调拨备覆盖率监管要求至100%。

    他认为,在不良贷款充分暴露和准确分类的情况下,100%的拨备覆盖率可保证拨备对问题贷款的全覆盖,符合审慎监管要求。与国际同业相比,100%以上的行业平均水平,在全球银行业仍处于领先水平。 同时,报告建议,下调拨备覆盖率要求可考虑设定过渡期的方式推进,这将避免政策调整幅度过大带来的不利影响。

    邵科还表示,应建立逆周期拨备覆盖率调节机制。拨备覆盖率具有内生性的顺周期波动特征,即在经济下行周期,由于不良贷款的攀升,拨备覆盖率会快速下降。

    同时,报告建议,鼓励商业银行拓展资本筹集渠道。下一步, 在下调拨备覆盖要求的同时,应鼓励商业银行开展资本工具创新,不断拓展资 本筹集渠道。特别应加强基于资本市场的一级其它资本和二级资本的筹集,鼓 励商业银行推进混合所有制改革和海外筹资。

    此外,报告认为,通过压力测试找出“问题”银行,针对“问题”银行,差异性地调整拨备覆盖率要求。

    同时,报告指出要“警惕不良贷款上升与惜贷情绪增大形成负反馈循环”。报告称,情景模拟分析显示,商业银行 2%左右的不良率就可能触及监管红线。假设贷款总额增速在10%, 原有不良贷款率为1.59%,拨备覆盖率为191%,那么一个季度环比 27%的不良贷款增长就可以导致不良贷款率上升至1.84%,拨备覆盖率下降至150%,触及监管红线。

    报告进一步分析,不良贷款上升将侵蚀银行利润,导致银行惜贷情绪上升,进而收紧信贷,不良贷款将加速暴露。如果不良贷款继续环比增长 50%, 那么不良贷款率就会升至 2.5%,为了维持 150%的拨备覆盖率必须新计提1.1万亿元左右资金,这几乎将侵蚀掉商业银行三个季度左右的利润。

    2015年三季度,上市银行分别实现营业收入27413.9亿元、净利润10385.7亿元,同比增长9.9%和2.2%,增速较2014年同期分别下降5.0和7.5个百分点。

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